En un 2025 caracterizado por la estabilización del ciclo de tasas y un crecimiento económico más focalizado por industrias, la banca mexicana volvió a sostenerse en su actividad esencial: otorgar financiamiento, atraer recursos y cobrar por operaciones. En ese contexto, BBVA México -uno de los bancos más importantes y reconocidos del país- concluyó enero-septiembre de 2025 con un desempeño que integra rentabilidad elevada, mayor colocación de crédito y solidez en la calidad de su cartera, de acuerdo con sus informes trimestrales.
Los datos que caracterizan el año (hasta septiembre)
El banco informó que, durante los primeros nueve meses de 2025, su utilidad neta alcanzó 74,213 millones de pesos, lo que representó un incremento anual del 5.2%.
En ese periodo, el retorno sobre capital (ROE) alcanzó el 26.4% y el índice de eficiencia se situó en 32.6%, dos indicadores que, en esencia, reflejan una operación en expansión que logra evitar que sus costos aumenten al mismo paso.
¿De dónde salió el crecimiento?
La palanca principal fue el margen. El margen financiero acumulado (enero-septiembre) alcanzó 173,124 millones de pesos (+6.7% anual), con un margen de interés neto (MIN) reportado de 7.0%.
A eso se sumó el “motor silencioso” de la banca de consumo: comisiones y tarifas netas por 36,577 millones (+4.6%).
Y, durante un año marcado por episodios de volatilidad, el mercado también aportó impulso: intermediación con un resultado de 13,886 millones (+32.5%).
Crédito: avance, aunque con una combinación de mayor rentabilidad
En su comunicación a inversionistas, BBVA México subrayó que la cartera de crédito (etapas 1 y 2) ascendió a 1,982,180 millones de pesos, un +9.6% interanual, crecimiento impulsado por hogares y clientes individuales.
En ese ámbito, la entidad destacó progresos en productos por lo general más lucrativos:
- Tarjetas de crédito: saldo 212,779 mdp, +14.1% anual
- Automotriz: 75,249 mdp, +18.6%
- Hipotecario: 380,685 mdp, +8.1%
- PyME: saldo 153,876 mdp, +16.9%
Del lado del fondeo, el reporte del banco marcó captación bancaria total por 1,913,757 mdp (+10.1%) y un indicador de liquidez (crédito/depósitos) de 103.1% a septiembre.
Riesgo: morosidad baja y “colchón” de cobertura
En calidad de activos, BBVA México reportó índice de morosidad (IMOR) de 1.7% y cobertura de 182.5% a septiembre, niveles que apuntan a cartera sana y reservas holgadas.
Eso sí: el costo del riesgo también se ve en resultados. Las estimaciones preventivas sumaron 43,888 millones (+9.6%), en línea con el crecimiento natural de la cartera, según el propio banco.
Capital y confianza: un upgrade que pesa
En octubre, BBVA México destacó un nivel de capitalización del 20.0% (superior al umbral regulatorio) BBVA México Inversionistas y el incremento en la calificación de Fitch a ‘BBB+’ con perspectiva ‘Estable’, anunciado en su informe trimestral.
Digital: la “fábrica” de eficiencia (y de comisiones)
Más allá del estado de resultados, el banco atribuye parte de su desempeño a la migración digital: reportó 27 millones de clientes digitales (alrededor de 80% de su base) y 3,424 millones de transacciones en nueve meses (+11.3%).
¿Cómo luce BBVA en comparación con otro gigante del sistema? El caso de Banorte
Para dimensionar el pulso del sector, Grupo Financiero Banorte —otro de los referentes bancarios en México— reportó para enero-septiembre de 2025 una utilidad neta de 42,914 mdp (+1%) y un ROE del grupo de 22.3%.
En el 3T25, Banorte informó una utilidad trimestral de 13,008 mdp, con el trimestre afectado por eventos especiales (desconsolidación de Bineo y mayores provisiones por un caso aislado en cartera comercial).
Lectura editorial: lo que 2025 revela acerca del panorama bancario en México
Lo que dejan ver estos resultados (al menos hasta septiembre) es una banca que está:
- Sosteniendo rentabilidad vía margen + comisiones (con eficiencia operativa fuerte).
- Empujando consumo y PyME como mezcla de crecimiento, mientras la captación se mantiene sólida.
- Cuidando la calidad del activo (morosidad baja), pero sin “regalar” riesgo: las provisiones crecen conforme crece la cartera.
- Digitalizando para abaratar costos unitarios y ampliar transaccionalidad, que luego se refleja en comisiones.